728x90 반응형 소파3 대체금리(fallback rate; 폴백금리)란 무엇일까? 그냥 Term SOFR를 쓰면 되지 않나? 대체금리(fallback rate)와 Term SOFR 2023년 7월 2일을 기하여 USD LIBOR금리는 사라졌다(관련 글). 오랜 준비 기간 끝에 담합 문제가 발생한 USD LIBOR 대신에 RFR(Risk Free Rate; 무위험금리)가 등장했다. 따라서 새로 체결되는 계약 중 USD로 체결되는 계약들은 LIBOR가 아닌 USD의 RFR인 SOFR(소파), 또는 Term SOFR(텀 소파)를 기준 금리로 사용하게 된다. 하지만 USD LIBOR Transition이 일어나기 전에 이루어진 계약들은 여전히 계약서에 USD LIBOR를 기준금리로 사용한다고 기록이 되어 있다. 물론 계약 당사자 간 합의에 따라 LIBOR대신 SOFR를 사용하도록 계약서 내용을 바꿀 수도 있지만 이는 권고 사항일 수는.. 2023. 9. 14. SOFR 복리계산, 직접 안 해도 된다. SOFR Index 활용법 지난 글에서 복리(compounding) 계산을 해야 한다는 점이 SOFR(Secured Overnight Financing Rate; 국채 담보 RP금리)의 단점이라고 언급하였다. 하지만 SOFR Index를 활용하면 번거로운 계산을 직접 하지 않아도 된다. SOFR Index 는 뉴욕 연방 준비 은행(Federal Reserve Bank of New York)에서 계산하여 고시한다. 또한 이 값은 블룸버그(bloomberg) 단말기에서도 조회 가능하다(Bloomberg Ticker : . SOFR Index 산출방식은 단순하다. SOFR가 처음 고시된 2018년 4월 2일의 SOFR Index는 1이다. 이때부터 하루하루씩 고시되는 SOFR를 사용하여 하루씩 지수를 산출한다. 사용되는 산식은 아래와 .. 2021. 11. 11. SOFR(소파)와 term SOFR(텀 소파)란 무엇일까? # SOFR의 뜻 SOFR(Secured Overnight Financing Rate; '소파'라고 읽는다) 앞으로 USD시장에서 LIBOR를 대체할 금리로 이제 금융 시장에서 필수적으로 알아야 하는 금리이다. 먼저 그 뜻을 살펴보자. S - Secured (보증된) O - Overnight (하루짜리) F - Financing (자금조달) R - Rate (금리) 즉, SOFR란 USD시장에서 돈을 하루 빌리는 데에 드는 금리를 말한다. 그것도 보증(secured)까지 되어있다. 게다가 그 대상도 미국 국채(treasury)다. 무위험금리(risk-free rate)로서 자격이 충분한 셈이다. 실제로도 SOFR는 이전까지 무위험금리로 많이 쓰였던 LIBOR(London Inter-Bank Offer R.. 2021. 11. 7. 이전 1 다음 728x90 반응형
